OB视讯金融科技依托新兴前沿技术，对传统金融服务业进行升级改造，适应了新型消费阶段的时代需求，已成为消费持续增长的关键动力

　　作者｜宋科延安「中国人民大学财政金融学院、中国人民大学国际货币研究所；中国人民大学经济学院」

　　党的十八大以来，随着国民收入不断提高，我国居民消费步入了以多元化、高质化、虚拟化、个性化为特征，以电子商务和数字金融共同驱动，以互联网消费迅猛发展为表现的新型消费阶段。

　　在此阶段，生存型消费内部结构进一步升级，发展和享受型消费比例持续上升，高科技化、数字化、绿色化等产品和服务成为新兴消费热点，信息科技不断迭代，推动居民消费从“物质和服务”向“数字化产品和服务”转变。

　　金融科技依托大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术，对传统金融服务业进行升级改造，适应了新型消费阶段的时代需求，已成为消费持续增长的关键动力。

　　金融科技通过财富效应、成本效应以及信息效应三大渠道提升居民消费能力、改善居民消费环境、增加居民消费意愿，持续助推消费增长。

　　一是收入效应。根据凯恩斯绝对收入消费理论，收入是决定消费的最关键因素。收入效应是指金融科技通过降低居民收入不确定性、提升居民财产性收入、改善居民收入分配格局，最终助力消费持续增长。

　　首先，金融科技可以降低居民收入不确定性。一方面，数字金融产品创新降低了居民进行财富管理的门槛。这使更多家庭能够选择不同的财富持有方式，从而分散或降低居民投资的风险，减少居民未来收入的不确定性，稳定家庭对未来的消费预期，提升当前的消费意愿。另一方面，保险业借助金融科技丰富了销售渠道，完善了保险产品和服务体系。数字保险的普惠特点，能够激发潜在保险消费者的购买需求，提升全社会保险保障水平，从而降低消费者对未来不确定性的担忧，增加即期消费信心。

　　其次，金融科技可以提升居民财产性收入。一方面，通过对人工智能与大数据技术的充分应用，金融机构可以根据投资者的风险偏好和财力，智能匹配理财产品，拓宽居民获得财产性收入的渠道，优化居民收入结构，促进居民消费支出；另一方面，金融科技发展为创新创业提供了更多的机会和更好的平台，借助线上贷款、在线支付、结算系统等金融工具，创业者可以更便捷地融资、支付和管理资金，降低了创业的成本。

　　最后，金融科技可以改善居民收入分配格局。通过降低金融市场的准入门槛、提升金融服务效率和便利性以及提高居民金融素养，金融科技为更多人提供了平等的金融机会，促进了社会包容性发展和共同富裕目标的实现。金融科技的发展能够在很大程度上提升涉农、偏远地区以及新市民等下沉群体参与金融市场的能力，拓宽其获得财产性收入的渠道，从整体上提高中低收入群体收入份额，缓解金融不平等带来的收入不平等问题，增强经济内循环动力。

　　二是成本效应。所有经济决策在本质上都是成本与收益的权衡，通过提高效率降低成本，既可以增加供给，也可以刺激需求。成本效应是指金融科技通过降低金融机构成本、供应链企业成本和居民消费成本，提升消费品质，促进消费增长。

　　首先，金融科技可以降低金融机构成本。金融机构通过数字化技术、自动化流程来加速金融业务处理，减少人力资源和时间成本；通过移动支付、在线银行等数字化服务，减少实体网点的数量和运营成本，为客户提供更便捷的体验；通过智能化的客户服务系统和虚拟助手，降低客户服务成本；通过共享金融科技平台提供的技术基础设施和数据资源，避免重复投资，降低总体成本。

　　其次，金融科技可以降低供应链企业成本。供应链企业通过应用数字化技术和自动化流程，提高供应链运作效率，降低运营成本；通过数字化供应链金融平台，更加高效地管理供应链中的资金流、物流和信息流，减少人力资源和时间成本；通过与金融机构在数字化供应链金融平台直接对接，获得更多的融资机会和更有竞争力的融资利率，从而降低融资成本；借助金融科技获得更多的风险管理工具，提高数据分析能力，降低供应链风险，减少损失；通过区块链等技术，实现供应链信息的实时共享和可追溯性，减少供应链企业间的信息不对称和交易纠纷，提高其运作效率和成本控制能力。

　　最后，金融科技可以降低居民消费成本。一方面，金融科技通过降低消费金融的服务成本来降低居民消费成本。例如，消费金融公司通过适度降低消费金融收费标准、提高产品覆盖度，有效降低普惠金融服务群体的信贷成本。另一方面，金融科技通过多层次支付体系来降低消费成本。移动支付等非现金支付方式、条码识别等科技手段，为金融支付服务提供了更加快捷方便的渠道，形成了覆盖面广泛的支付体系，极大地满足了居民在各种消费场景下的支付需求。相较于现金支付，非现金支付降低了居民持有现金的成本，拓展了消费场景，起到了促进消费增长的作用。

　　三是信息效应。信息是金融科技的基础和核心要素。信息效应是指金融科技通过降低信息不对称程度、提升居民金融素养，最终实现消费持续增长的正向循环。

　　首先，金融科技通过提供更多的信息和数据，减少市场参与者之间的信息不对称，提高市场的透明度和效率，促进金融市场健康发展。具体到消费领域，主要表现在加强消费者权益保护，为消费持续增长提供保障。数字化平台和应用程序能够提供更多、更透明的金融信息，使消费者和投资者能够更容易地获取和理解相关信息。大数据分析和人工智能算法使金融机构能够更准确地评估客户的风险和信用状况，更好地了解其金融需求和风险承受能力，提供更精准的金融服务。区块链技术可以提供去中心化的、不可篡改的交易记录，使交易更加透明和可追溯，能够有效减少信息不对称和欺诈行为，增强交易的可信度。

　　其次，金融科技对提升居民金融素养起到了积极作用。一方面，金融科技提供了更多的金融教育和培训平台，使居民可以方便地获取金融知识和技能。通过在线课程、移动应用和社交媒体等渠道，居民可以学习有关投资、理财、风险管理等方面的知识，提高自身金融素养。另一方面，通过移动支付、手机银行、网上银行等，居民可以方便地进行支付、转账、理财等操作。便利性和可及性的提升使居民更容易接触到金融产品和服务，从而增加了他们对金融知识和技能的需求和兴趣。

　　一是强化科技赋能。通过应用大数据、人工智能等技术，金融机构可以对新型消费产业作出更准确的风险评估和信用评价，增加对相关企业的金融支持。同时，根据新型消费的特点，创新金融产品和服务，提供定制化的金融解决方案，满足其融资和发展需求。二是加强创业扶持。政府部门和金融机构可以联合开展创业孵化和培训项目，为新型消费领域的企业提供创业指导、技术支持和市场拓展等服务，帮助企业提升创新能力和竞争力，增加其获得金融支持的机会。三是推出支持政策。政府部门可以通过担保、贴息、税收优惠等措施，降低新型消费产业的融资成本，增加其融资渠道。

　　第二，科学引导新型消费需求。一是构建数字金融生态。加快推进消费金融公司等机构的数字化能力建设，提升数字化场景获客、授信和风控能力OB视讯，构建开放共赢的数字金融生态，确保金融科技发展惠及更广泛的人群，让更多消费者有机会选择新型消费。与此同时，提供创新的支付、结算等服务，提升消费者的体验。二是完善个性化金融服务。通过建立用户社区和论坛，采用个性化推荐和定制服务等“社交化”和“互动化”的方式，满足消费者的金融需求，增加其对新型消费领域的参与度。三是实施政策激励。政府部门可以通过提供消费券、补贴或折扣等优惠，鼓励消费者尝试新型消费，享受新型消费带来的便利和乐趣。

　　第三，防范过度消费风险。在消费管理方面，金融机构可以提供智能消费管理工具，通过数据分析和提醒功能引导个人进行理性消费，帮助个人实时跟踪和管理自己的消费行为，避免盲目消费和过度消费。在信用评估方面，金融机构可以利用大数据和机器学习算法分析个人的消费行为、还款记录和信用历史，更准确地评估个人信用风险，避免过度授信。在消费者教育方面，通过移动应用、在线平台等渠道，提高消费者金融素养，培养理性消费观念，防范过度消费风险。■